沃顿商业投资挑战赛（The Wharton Global High School Investment Competition），简称WGHS，是一项面向全球9-12年级高中生和教师的免费线上投资竞赛。此次竞赛由美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院（U.S.News本科商学院NO.1）官方举办，极富声望，对于那些对商科充满兴趣的学生来说无疑是首选。
沃顿商赛是什么？
WGHS美国沃顿商赛是指沃尔顿商学院（Wharton School）主办的一个商业竞赛，它是一项面向全球高中生的比赛。该比赛旨在提供一个平台，让学生们能够在商业领域展示他们的才能和创新思维。
参加WGHS美国沃顿商赛的学生通常组成团队，通过提交商业计划书和进行演示来展示他们的商业创意和解决方案。比赛评委会由沃顿商学院的教授、企业家和行业专业人士组成，他们会评估参赛团队的商业计划的可行性、创新性和商业潜力。
在宾夕法尼亚大学沃顿商赛的官网上，Youth Program 有很多项目。比如，有在校的 program：
?是 online 的在线项目
? PRE-BACCALAUREATE PROGRAM
?紧接着就是沃顿商赛了
适合学生：全球9-12年级（即目前就读8-11年级），对商科金融、股票投资感兴趣的高中生们均可参加。组队参赛，每4-7人/队，可同校跨年级组队。
比赛形式：线上参赛，每一支参赛团队负责管理 100,000 美金的虚拟现金，须在10周的时间里，使用沃顿商学院的线上交易模拟系统（Wharton’s Online Trading and Investment Simulator，OTIS）进行投资组合管理和交易。
参赛团队需从系统中提供的股票列表中选取投资标的，团队内部制定投资战略，并制作一个符合自身战略的投资方案，以及一份给案例分析中虚拟“客户”的proposal。团队利用 OTIS 进行交易操作，实施自己的投资方案并最终形成最终报告（Final Strategy Overview）作为参赛作品。
沃顿商赛除了主办方和悠久历史以外，含金量高的另外的原因是，参赛队伍多，获奖人数少。在往年，每年超过5600多支队伍参与，但是最终只有50支队伍能进半决赛。（5600直接决出50强，再继续决赛的比赛）。
推荐理由
高含金量：
是一项面向全球中学生的国际性比商赛，由美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院（U.S.News本科商学院NO.1）主办，优秀队伍将有机会获得高认可度推荐信。
申请利器：
作为世界顶尖投资商赛，会让你的简历在人群中脱颖而出，不仅会让招生官眼前一亮，提高你的大学和奖学金申请概率；以至于步入社会之后，对未来的职场也是有着非常重大的意义。
专业知识：
掌握基本的金融投资知识，了解风险、多元化、公司分析、行业分析和投资等不仅会对竞赛产生巨大帮助，培养和应用批判性思维和阅读技能，更是对本科的系统学习有着巨大的指导意义。
项目收获：
构建创新投资策略，参与模拟真实投资赛事，培养团队合作、领导力和沟通技巧；将有机会与世界各地的团队一较高下，收获终身受益的金融技能。
沃顿商赛比什么？
每一个团队负责管理一个10万美金的虚拟现金，在10周的时间里使用沃顿商学院的线上交易模拟系统进行投资组合管理和交易。
其实学生在这个比赛中只需要做三件事儿：
1) 分析大赛给出的用户信息与需求
2）在模拟系统中进行股票的买卖
3）撰写 midterm 和 final 的报告
看起来是比较简单的，但是也有会一些误区。
用户需求方面：
很多学生在一开始的思路是仅分析用户当前需求。
其实我们要分短期目标与长期目标。尤其是在去年的 case 中，雇主想支持自己自己侄子未来几年的学费。甚至没有直接告诉，需要未来多少年，多少钱。这都是需要自己分析的。
模拟系统盈利率：
其实模拟系统中会有一个实时的排名，但是其实暂时的盈利率只是最终排名的参考，甚至不参考。
原因有2个：
一，鉴于雇主有长期需求，我们不可能拿用短期的结果去衡量。
二，相比于盈利率，更多参考的是投资策略的逻辑性。
选股需要逻辑与理由：
在需要提交的 midterm（2页） 和 final（10页） 中，不仅要陈述你选了哪些股票，其实空间更多应该要留给选股的策略、步骤、模型、计算等。这其中的步骤是非常复杂的。
2023-2024比赛时间：
2023 年 6 月 初
注册开放
2023 年 9 月 初
注册截止
2023 年 9 月 下 旬
交易的第一天
2023 年 11 月 初
提交中期报告，队伍名单最终确定
2023 年 12 月 初
最后交易日
2023 年 12 月 中 旬
最终报告到期
2024 年 1 月
半决赛（前50名队伍）公布
2024 年 3 月
虚拟半决赛
2024 年 4 月
费城沃顿商学院全球决赛
如何备赛？
评审标准：
对于优胜者的评定，评审的重点并不在投资增长的结果上，而是这个小组投资策略的综合表现。
WGHS竞赛并不是单纯地以盈亏情况来评估有效成绩的，而是通过审核每支队伍的投资策略报告是否科学有效来评选优胜者。排名靠前的优秀小组需面对评审做演讲详细介绍自己的策略。
这些优秀的小组及个人有机会获得沃顿官方奖杯、证书，其中每个赛区将产生三个团队参加WGHS全球总决赛，与来自世界各地的选手角逐最终的奖项。
备赛准备：
第一阶段：赛前基础
9月前，学生完成基础知识与竞赛模式的学习与补充；
第二阶段：预赛冲刺
9月-12月，根据团队定好的投资策略组合，通过在线商业模拟投资，在顾问的指导下完成两份投资报告；
第三阶段：备赛决赛
1月-5月，学习准备面试答辩内容，顾问团队实战模拟面试学员团队，助力全球总决赛获奖。
备赛内容：
- WGHS沃顿投资大赛概览及经典策略分析
- 金融市场导论
- 公司分析、行业分析
- 财务报表：1、财务报表 2、比率分析
- 前瞻性分析&相对价值分析
- Middle-term Review & Case Analysis
- ESG分析
- 资产组合管理
- 金融行业职业道德
- 常见金融估值模型
- 投资策略设计方法
- 竞赛实操指导
- 投资策略发展和执行
- 中期报告写作指导及审阅
- 最终策略报告写作指导及审阅
- 赛前沟通表达、公众演讲及团队协作、领导力培训等
- 模拟演讲环节，面试提问
沃顿商赛需要具备的知识储备比较多，而且还需要知道如何使用工具等等。在这里有几件事，大家可以开始准备：
充分利用官网资源：
基本每一个大赛都会有学习资源，沃顿商赛的学习资源其实做的很系统、很具体
Competition Learning Materials for Teachers
是为老师准备的 worksheet，但是你时间充裕，也可以自学，或者找 mentor 带你 review：
- Competition Basics
- INTRODUCTION TO INVESTING
- RESEARCH AND ANALYSIS
- COMPETITION SKILLS
看新闻：
一些财经类和商业类的网站、媒体可以关注。沃顿商赛一般会提供500支股票，分别来自于11个行业：
1.Technology科技
2.Telecommunications电信
3.Health Care卫生保健
4.Financials金融
5.Real Estate房地产
6.Consumer Discretionary非必需消费
7.Consumer Staples消费品
8.Industrials工业
9.Basic Materials原材料
10.Energy能源
11.Utilities公共事业
有宏观的认知，才会霸王这个行业股票的动向与感知。
系统性学习：
一般在选股前，需要有很多知识储备，比如如何选股？每个 ratio 或者数据代表什么？有什么选股工具？等等
这些都是需要系统性学习的，其实沃顿自己的模拟系统有对于每支股票有很多数据展示，但是有很多学生不清楚每个数据代表什么...
我们一般会从6个方向进行引导：
- 金融分析和会计学知识
- 股票市场分析的工具和估值模型
- 分析投资者风险偏好和发展投资策略
- 投资组合管理
- 投资组合策略报告的写作和数据搜集处理
- 被教授review
【竞赛报名/项目咨询请加微信：mollywei007】
