沃顿商赛WGHS投资策略报告怎么写？

2023-2024年度沃顿商赛（Wharton Global High School Investment Competition，WGHS）报名已经开启，想要参加本年度沃顿商赛的同学们一定要抓紧时间提交报名申请。

2023-2024 沃顿商赛活动时间线

报名时间：6月5日-9月15日

交易时间：9-12月

中期报告提交：10月30日

最终报告提交：12月11日

半决赛入围名单公布日：2024年1月（暂定）

线上半决赛：2024年3月（暂定）

全球总决赛：2024年4月（暂定）

沃顿商赛适合 9-12年级 初高中学生参加，如果是对经济金融专业非常感兴趣的同学们可以 4-7人组队 报名参赛。作为投资方向非常权威且具体高含金量的国际商赛，沃顿商赛对各位计划未来学习申请商科专业的同学们非常有帮助。

参赛团队需要在 10周 的初赛阶段，在交易中期和交易结束后提交两次投资报告，并根据 Case Study 中的客户背景，为其定制为期10年的投资组合计划。竞赛评判标准以投资收益结果和投资策略报告相结合，所以如何写投资策略报告是参赛选手需要注意的一点。

今天S老师就为大家解析一下沃顿商赛的赛制流程和投资策略报告构建流程，希望对参赛的各位同学有所帮助。

Wharton沃顿商赛活动流程

比赛形式

每个参赛队伍起始虚拟资金为10万美金，连续10周在线投资交易，并撰写策略报告。团队需从系统中提供的股票列表中选取投资标的，团队内部制定投资战略，并制作一个符合自身战略的投资方案，以及一份给案例分析中虚拟“客户”的 Proposal。
团队利用 wins 系统进行交易操作，实施自己的投资方案并形成最终报告（Final Strategy Overview）作为参赛作品。

组队规则

1. 9-12年级中学生

2. 4-7人组队参加，一组内所有队员必须就读同所学校

3. 每个团队必须有一名顾问，顾问必须是学生同校的老师或教育工作者。

参赛意义

✅团队合作与冲突管理能力

WGHS 是团队赛，每支队伍4-7名学生，团队合作需要：

共同撰写完成 Midterm Report 和 Final Report；

共同决策和买入 WinS 系统内股票；

交换意见，形成投资策略；

管理冲突，创设团队和谐氛围；

时间管理，推动竞赛关键任务。

✅金融市场实战能力

每个参赛队伍会被分配10万美金的启动资金，连续10周在线投资交易，并撰写策略报告。多达11大行业供学生选择，比如科技、通信、健康医疗、金融、房地产等等。

此外，WGHS 涵盖了全球主要股票交易市场，比如著名的纽约交易市场、纳斯达克交易市场、上海交易市场等等，学生可以在500+个股中锻炼自己的金融实战能力。

✅学术写作与表达能力

学生将通过严格的学术写作训练，撰写专业的投资报告参与评比，这将极大提升个人的学术写作与表达能力。

✅资产管理能力

以2021-2022赛季为例，学生基于 Nichole Jordan 这一真实案例来制定合理的投资组合策略，在这个过程中学生可以迅速提高资产管理能力。

★沃顿商学院知名校友

02Wharton

投资策略报告构建

首先要思考四个问题：

客户是客户？他的背景是什么？

你们的团队在这次比赛中扮演的角色是什么？

他的长期和短期投资目标是什么？有什么特定的利益关系吗？ 

什么是投资策略? 你们应该记住你们制定的规则和可交付成果吗？

投资策略构建Tips：

1. 投资策略是一套规则和行为，指导团队的决策和投资组合的选择，以建立其客户的财富。策略有多种风格：你们可以选择资于被低估的股票（价值投资）或具有强大增长潜力的股票（增长投资）。无论投资者最终设计和遵循何种投资策略，他们都必须保留下去，考虑到他们的客户的财务状况和目标。

2. 投资策略要求学生不仅要善于分析，而且要在如何制定合理的策略方面具有创造性。你们也需要“推销”你们的策略来说服你们的客户选择你们的团队。

3. 构建投资策略时，一定要从了解客户的目标和期望开始，思考最有意义的,创造性的投资策略。同时需要考虑客户在生命周期、风险承受能力、投资目标和其他因素方面的差异。

投资策略构建步骤：

第一步：了解你们的客户，并完成有依据的假设，可以通过下图来梳理客户投资需求：

第二步：你们将使用什么策略来最大化你们的投资组合潜力？讨论你们们是否认为“低买高卖出”是一种投资策略。讨论你们为什么要买那只股票，你们从哪些角度来做出选择？

制定战略的一些指导性问题 ：

■ 你们希望你们的客户投资组合有什么重点？

■ 在竞争过程中，你们是否有对特定部分的具体分配；你们对这10万美元的分配计划是什么？

■ 您的风险承受能力（或客户的风险）？

■ 从长远来看，公司的什么发展或变化会促使你们的团队卖出股票，而不是买入并持有？

■ 你们会用基准来衡量你们的投资组合的表现吗？

第三步：评委想要了解你们为什么在做你们正在做的事情，他们想看看你们是如何使用一些新的方法为你们的投资组合制定计划的。他们也希望团队能够创造性地表达他们的策略。

■ 你们的团队品牌和身份是什么？这个主线贯穿了你们的叙述和战略发展？

■ 您的客户定义了哪些关键特征？也许这将激发你们的创造性思维？

WGHS商赛新赛季招募中！

导师亮点

机构拥有卓越的教研实力，导师团队均为资深金融精英，拥有丰富的带队指导经验，优秀学术写作指导能力！

WGHS 商赛的金牌导师Chris老师是NEO、IEO、SIC、BPA等竞赛中国赛区评委，CFA持证人和FRM持证人！

多项商赛中国赛区评委

机构金牌商赛导师

【教育背景】武汉大学工商管理学士，阿尔伯塔大学金融硕士，中国社科院经济学博士

• 连续三年带领队伍参加WGHS比赛，晋级全球赛（全球仅50支队伍）；
• 连续五年带领团队参加NEC比赛，98%晋级到中国站，多支队伍拿到金牌；
• 连续三年libf辅导经验，96%晋级到中国站；
• 连续三年SIC带队经验，多支队伍获得全球金奖；
• 6年CFA与FRM的双语授课经验，涵盖本科生和研究生。

经济金融类资深导师

王老师

机构金牌商赛导师

【教育背景】英国格拉斯哥大学 国际金融硕士学位

• 连续三年带领队伍参加WGHS比赛，共指导35名学生，5支队伍；
• 连续三年带领团队参加SIC比赛，共指导14名学生，4支队伍，荣获6金1银1铜；
• 连续三年带队libf，共指导中国站晋级率和获奖率高达100%；
• 连续三年带队NEC，共指导30人，中国站晋级率高达80%。

教学特色

机构智库顶尖学者领衔打造出了一套适合商科学生参加的完备的 WGHS 项目体系，精准定位财商领域。

班课设置

机构 WGHS 开设了四种精品班型，1V7模式，共36课时，每个班均由资深 WGHS 竞赛导师进行授课。

WGHS 课表