导师简介
如果你想申请香港科技大学经济学系博士，那今天这期文章解析可能对你有用！今天Mason学长为大家详细解析香港科技大学的Dordal教授的研究领域和代表文章，的研究领域和代表文章，同时，我们也推出了新的内容“科研想法&开题立意”，为同学们的科研规划提供一些参考，并且会对如何申请该导师提出实用的建议！方便大家进行套磁！后续我们也将陆续解析其他大学和专业的导师，欢迎大家关注！
导师是香港科技大学经济学系的助理教授，他的研究领域主要集中在宏观金融、货币政策和银行业研究。导师于2021年在加利福尼亚大学伯克利分校获得经济学博士学位，此前他在巴塞罗那庞培法布拉大学和巴塞罗那经济学院完成了经济学和金融学的硕士及本科学习。
作为一位年轻有为的学者，导师自2021年起在香港科技大学任教，他的研究工作已经在经济学领域的顶级期刊上发表，并且正在进行多项前沿研究项目。导师的研究兴趣广泛，涵盖了宏观经济学、货币政策、金融市场和银行业等多个方面，尤其关注零利率下限、通货膨胀、银行间市场效率、货币政策传导机制等热点问题。
研究领域
导师的研究兴趣十分广泛，主要集中在以下几个方面：
- 货币政策：特别关注零利率下限环境下的货币政策效果，以及前瞻性指引等非常规货币政策工具。
- 银行业和金融市场：研究银行间市场的效率和风险，以及金融市场分割对货币政策传导的影响。
- 宏观金融：探讨宏观经济波动与金融市场之间的相互作用，以及货币政策对金融市场的影响。
- 中央银行数字货币（CBDC）：研究CBDC的实施、应用和挑战，特别是香港电子港元（e-HKD）的试点项目。
- 经济结构变迁：关注性别差距、结构性变化和女性比较优势等问题，特别是在中国背景下的研究。
研究分析
1. "Infrequent but long-lived zero lower bound episodes and the optimal rate of inflation"
研究聚焦于零利率下限（ZLB）环境下的最优通货膨胀率问题。
文章的主要贡献在于：
a) 通过构建新凯恩斯模型，分析了ZLB事件的频率和持续时间对最优通胀率的影响。 b) 发现虽然ZLB事件相对罕见，但一旦发生往往会持续很长时间，这对最优通胀率有重要影响。 c) 结果表明，考虑到ZLB的长期持续性，最优通胀率应该比传统观点认为的要高。
2."Efficiency, Risk and the Gains from Trade in Interbank Markets"
主要研究内容包括：
a) 构建了一个新的银行间市场模型，考虑了银行的异质性和风险偏好。 b) 分析了银行间市场的交易模式、价格形成机制和风险分担效果。 c) 探讨了监管政策（如资本要求和流动性规定）对银行间市场效率的影响。
研究发现，银行间市场在风险分担和资金配置方面发挥着重要作用，但市场摩擦和信息不对称可能导致效率损失。这项研究为理解金融危机期间银行间市场的功能失调提供了新的视角，对金融稳定政策制定具有重要参考价值。
3."Endogenous Firm Entry and the Supply-Side Effects of Monetary Policy"
主要研究内容包括：
a) 构建了一个包含内生企业进入的动态随机一般均衡（DSGE）模型。 b) 分析了货币政策冲击如何通过影响企业进入决策来影响总供给和经济波动。 c) 探讨了不同货币政策规则下，考虑企业进入效应后的经济动态和福利影响。
研究发现，企业进入决策对货币政策的传导机制有重要影响，可能会放大或抵消传统需求侧效应。这一发现对于理解货币政策的全面影响和设计更有效的政策规则具有重要意义。
4. "Higher-Order Forward Guidance"
主要研究内容包括：
a) 提出了"高阶前瞻性指引"的概念，即中央银行不仅传达未来利率路径，还传达对未来经济状况的预期。 b) 构建了一个理论模型，分析高阶前瞻性指引如何影响经济主体的预期形成和决策。 c) 探讨了高阶前瞻性指引在不同经济环境下（如ZLB环境）的效果。
研究发现，高阶前瞻性指引可能比传统前瞻性指引更有效，特别是在经济面临高度不确定性时。这项研究为中央银行沟通策略的设计提供了新的思路，有助于提高货币政策的有效性。
5."Self-fulfilling Volatility and a New Monetary Policy"
主要研究内容包括：
a) 构建了一个理论模型，描述了经济波动如何通过影响经济主体的预期而变得自我实现。 b) 分析了传统货币政策在面对自我实现的波动性时的局限性。 c) 提出了一种新的货币政策框架，旨在直接管理波动性预期。
研究发现，在某些情况下，经济波动可能是自我实现的，传统的利率政策可能无法有效稳定经济。新提出的货币政策框架通过直接管理波动性预期，可能更有效地稳定经济。这项研究为理解经济波动的本质和设计更有效的宏观经济政策提供了新的视角。
项目分析
1. "What Do We Learn From Reading Every FOMC Transcript?"与Olivier Coibion、Yuriy Gorodnichenko和Cooper Howes合作
这个项目旨在通过系统性分析美联储联邦公开市场委员会（FOMC）的所有会议记录，深入了解美国货币政策制定过程。
主要研究内容包括：
a) 使用自然语言处理技术，分析FOMC会议记录中的讨论内容、语气和关键词。 b) 研究FOMC成员的个人特征、背景和观点如何影响政策决策。 c) 探讨FOMC的决策过程如何随时间演变，以及外部经济环境的变化如何影响政策讨论。
2."Empirical Estimation of Bond Market Segmentation"与Anna Carruthers和Seung Joo Lee合作
这个项目致力于实证估计债券市场的分割程度。主要研究内容包括：
a) 开发新的方法来测量不同类型债券（如政府债券、企业债券）市场之间的分割程度。 b) 分析影响债券市场分割的因素，包括监管政策、投资者偏好和市场结构等。 c) 研究债券市场分割对资产定价、货币政策传导和金融稳定的影响。
这项研究的重要性在于，债券市场分割可能影响货币政策的传导效果和金融市场的效率。通过更好地理解市场分割的程度和原因，可以为政策制定者和市场参与者提供有价值的信息。
3."Consumer Perceptions and Willingness to Adopt rCBDCs Before and After the e-HKD Pilot"
这个项目聚焦于香港电子港元（e-HKD）试点项目，研究消费者对零售中央银行数字货币（rCBDC）的认知和采用意愿。
主要研究内容包括：
a) 设计和实施消费者调查，收集香港居民对e-HKD的认知、态度和使用意愿数据。 b) 分析e-HKD试点项目前后，消费者对rCBDC的认知和态度变化。 c) 探讨影响消费者采用rCBDC的因素，如便利性、隐私concerns、金融包容性等。
研究想法
1.零利率下界(ZLB)与最优通胀率的动态关系研究
- 扩展他之前的研究,探讨在不同经济周期和金融市场条件下,ZLB episodes的频率和持续时间如何影响最优通胀率
- 考虑新兴市场经济体的特殊性,研究其ZLB经历对最优通胀率的影响
2.银行间市场效率与货币政策传导
- 基于他的银行间市场研究,探讨银行间市场效率如何影响货币政策的传导效果
- 研究金融科技创新(如区块链)对银行间市场效率的影响,及其对货币政策制定的启示
4.货币政策前瞻性指引的高阶效应
- 深入研究前瞻性指引的高阶效应,探讨其对市场预期和实体经济的影响机制
- 设计实验或使用自然实验方法,测试高阶前瞻性指引的实际效果
5.中央银行数字货币(CBDC)对货币政策的影响
- 基于他参与的e-HKD项目,研究CBDC的引入如何影响货币政策的效果和传导机制
- 探讨CBDC对金融稳定性和银行体系的潜在影响
6.货币政策与结构性变革的交互作用
- 结合他的性别差距和结构性变革研究,探讨货币政策如何影响或被影响by经济结构变化
- 研究货币政策在促进包容性增长和减少不平等方面的潜在作用
申请建议
1.研究准备
- 深入学习宏观经济学、货币政策和金融经济学的核心理论
- 掌握计量经济学和数据分析技能,特别是时间序列分析和面板数据分析
- 关注中央银行数字货币(CBDC)和金融科技创新相关的最新研究
2.研究经验
- 参与与Dordal教授研究方向相关的研究项目,如银行间市场、货币政策传导等
- 尝试复制并扩展Dordal教授的一些研究,如关于零利率下界或前瞻性指引的论文
3.技能培养
- 提高编程能力,特别是R和Python,这在处理大规模经济和金融数据时非常重要
- 培养跨学科思维,结合金融、经济学和计算机科学的知识
4.申请材料准备
- 在研究计划中展示对Dordal教授研究的深入理解,并提出创新性的研究想法
- 强调自己在宏观金融、货币政策或银行业研究方面的经验和兴趣
- 如果有与CBDC或金融科技相关的经验,要重点突出
5.个人发展
- 参加相关的学术会议和研讨会,特别是Dordal教授参与组织的活动
- 尝试发表与他研究方向相关的工作论文或评论文章
- 关注香港科技大学经济系的最新研究动态和成果
博士背景
Betty：985金融学本硕，目前是哈佛大学金融学博士后，专注于宏观金融与全球市场动态研究。在国际知名金融学术期刊《Journal of Finance》上发表过2篇论文，特别擅长使用量化模型分析宏观经济趋势，对国际金融政策有独到见解。
【竞赛报名/项目咨询+微信：mollywei007】
